沪深股市动态风险结构特征分析

摘要：

本文用条件方差作为动态风险的度量工具,首次利用加权因子GARCH模型研究股票风险的动态结构,并对我国沪深股市13只样本股进行了建模分析,得到了个股风险结构的动态变化规律,有助于提高市场参与者对风险的认识,为管理层监管股市,投资者规避风险提供依据.

关键词： 沪深股市 动态风险结构 加权因子 GARCH-M模型 条件方差

作者: 胡永宏 陆忠华

作者单位: 中央财经大学经济学院,北京 100081 中国科学院计算机网络信息中心 北京 100080

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国现场统计研究会第十二届学术年会

会议地点: 烟台

会议语种:中文

页码: 303-306

在线出版日期: 2005-07-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）