多因子结构下新型MV模型的解析解

摘要：

假设证券收益服从多因子模型,本文通过指定投资组合收益相对于各因子收益的灵敏度大小,构建了新型MV模型,使其具有更好的可操作性与实用性.文中分别导出了允许卖空和不允许卖空两种情况下相应模型的解析解及不同情况下对各个证券的具体投资状况.所得结果推广了已有相关结论,且在金融理论分析与有效投资决策制定中有较大的应用价值.

关键词： 多因子模型 投资组合 MV模型 因子载荷 证券收益

作者: 陈志平 陈玉娜

作者单位: 西安交通大学 理学院 科学计算与应用软件系,西安 710049

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国运筹学会第九届学术交流会

会议地点: 南京

会议语种:中文

页码: 365-373

在线出版日期: 2008-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）