我国证券市场中的噪声交易研究——基于一个”机构噪声交易者—散户噪声交易者模型”的分析

摘要：

本文从行为金融理论发展的大背景出发,以噪声交易作为研究主题.首先介绍了基于行为金融理论的噪声交易理论;接着简要介绍了噪声交易理论的基本模型—DSSW模型,为将其应用于我国证券市场的实证并提出一个改良模型做好理论铺垫;然后在DSSW模型的基础上,结合我国证券市场的实际情况,原创性地提出了一个我国证券市场”机构噪声交易者—散户噪声交易者模型”,以分析说明我国噪声交易者的生存机制及噪声交易对证券市场的影响,并得出相应的启示和政策建议.

关键词： 证券市场 噪声交易 生存机制 DSSW模型

作者: 张乐 李好好

作者单位: 上海理工大学管理学院,上海 200093

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十届中国管理科学学术年会

会议地点: 合肥

会议语种:中文

页码: 340-345

在线出版日期: 2008-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）