流动性资产定价理论与实证研究

摘要：

由于交易成本、市场摩擦等因素的影响,资产价格偏离标准资产定价理论的预期,产生了流动性溢价.非流动性产生的来源、机理、性质引起学术界持续的兴趣,尤其是非流动性对最优消费和投资策略,资产价格和收益,以及风险溢价的影响成为资产定价领域里最具有挑战性的课题之一.本文从理论和实证两个方面对探讨流动性与资产价格之间关系的文献进行了简要回顾.

关键词： 流动性溢价 资产定价 投资策略 风险溢价

作者: 袁宁

作者单位: 清华大学公共管理学院,北京 100084

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十届中国管理科学学术年会

会议地点: 合肥

会议语种:中文

页码: 336-339

在线出版日期: 2008-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）