奇导协方差矩阵和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效边界特征

摘要：

本文利用现代主流风险度量技术CVaR代替方差或VaR,建立了均值-CVaR模型,在任意收益率分布下,利用无套利均衡分析的方法研究了奇异协方差矩阵情形的投资组合问题,得到了模型有效边界的本质特征,最后作为结论的直接应用和说明,我们给出了一个具体的算例分析.

关键词： 风险度量 均值-CVaR模型 有效边界 奇异协方差矩阵 投资组合

作者: 姚海祥

作者单位: 广东外语外贸大学信息科学技术学院,广州 510006 中山大学岭南学院,广州 510275

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十届中国管理科学学术年会

会议地点: 合肥

会议语种:中文

页码: 273-277

在线出版日期: 2008-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）