股指期货套期保值模型发展的比较评述

摘要：

运用股指期货套期保值的理论和实践是随着套期保值模型的改进而不断发展的.本文在总结OLS、VAR及VECM等静态套期保值模型的基础上,介绍了二元广义自回归条件异方差(B-GARCH)模型、卡尔曼滤波(Kalman filter)以及马尔可夫状态转换(Markov regime switching)等模型在套期保值中的应用.从理论上解释了动态模型改进套期保值绩效的原因,为国内投资者运用股指期货进行套期保值提供了模型选择的建议.

关键词： 股指期货 套期保值 动态模型 比较分析

作者: 方世建 桂玲 吴博

作者单位: 中国科学技术大学管理学院,安徽 合肥 230026

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十届中国管理科学学术年会

会议地点: 合肥

会议语种:中文

页码: 241-245

在线出版日期: 2008-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）