基于EGARCH模型的机构投资者对中国股市波动性影响研究

摘要：

以沪深股市股指为研究对象,选用1998年封闭式基金成立和2004年《证券基金法》实施两个代表性事例,基于分段建模思想,建立反映沪深股指收益率波动的EGARCH模型,来研究机构投资者对股指波动性的影响.实证结果表明机构投资者影响中国沪深股市股指波动,并从反稳定过渡到对证券市场的稳定作用.

关键词： EGARCH模型 机构投资者 沪深股市 股指波动性

作者: 郭晓 杨乃定 董铁牛 姜继娇

作者单位: 西北工业大学管理学院,西安 710072

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国系统工程学会第十五届年会

会议地点: 南昌

会议语种:中文

页码: 405-412

在线出版日期: 2008-10-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）