基于CVaR的资产组合选取

摘要：

行为金融学指出，投资者之间存在异质理念，异质表现在对资产损失的可能性看法不一，以致对资产组合的选取不同，即投资者从自己的角度看待风险，这就造成了平均收益率的差异。负CVaR反映了投资者对待风险的态度，可以作为资产组合选取的一个标准。因此，本文用与CVaR的资产损失相关的量代表不同的投资者，将C VaR的思想应用到投资者个体的资产组合选取中。

关键词： CVaR 资产组合 风险测度 金融风险 投资者

作者: 郭文英

作者单位: 中国首都经济贸易大学统计学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 2007年中日经济统计学国际会议

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 83-89

在线出版日期: 2007-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）