Caner & Hansen方法在协整检验中的应用研究
协整由Engle和Granger(1987)提出,主要用来描述非平稳变量之间长期的均衡关系。同时他们也提出了一个所谓的两步法来检验协整是否存在,即首先对变量(I(1)积分过程)进行OLS回归获得回归协整残差序列,然后对它进行单位根检验(ADF检验)来判断这些变量是否协整。这样的协整目前被称为”线性协整”。1997年,Balke和Fomby提出了一种新的协整即所谓的阈值协整,在计量经济分析中受到了越来越广泛的重视,它具有两个鲜明的特征:阈值和协整。在目前经济学的有关交易成本或固定调节成本的计量经济研究中,应用十分广泛。 本文做了如下的扩展:首先把该法应用到协整检验，包括线性协整和阂值协整，其中阂值协整包括Two-Regime与Three-Regime的闭值协整和M-阂值协整;然后扩展该统计量到异方差情况，并利用可行的广义最小二乘(即FGLS)估计法估计未知协整参数和协整误差项，并在阑值潜在范围搜索统计量的值;最后对该法的协整检验势进行仿真研究，并和Engle&Granger(EG)检验法进行了比较研究。
协整检验 计量经济 交易成本
刘汉中 王少平
湖南商学院经济学系 华中科技大学经济学院
国内会议
武汉
中文
27-34
2007-05-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）