中国股票市场长记忆性研究

摘要：

通过编程计算上证综指和深证成指日收益率序列及其AR(1)模型残差序列滞后高阶的自相关系数,发现直至224阶时上证综指日收益序列的自相关系数几乎衰减到零,表明该序列前224阶的自相关系数没有表现出明显的季节性或周期性特征。值得说明的是,由于重标极差采用的是将整个序列分成若干容量为n的子序列,在计算时n有可能不会准确地取到224,但270接近该数,因此,从自相关角度是可以进一步验证上证综指收益率序列的统计循环长度为270的。

关键词： 股票市场 编程计算 上证综指 深证成指 日收益率

作者: 夏南新

作者单位: 中山大学岭南学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2005年年会

会议地点: 南京

会议语种:中文

页码: 269-277

在线出版日期: 2005-06-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）