中国B股市场的羊群效应实证分析

摘要：

证券市场的羊群行为现象一直是证券市场研究的一个重要课题,本文运用CSAD法,即通过检验个股截面收益率的绝对偏差(CSAD)与市场收益率的非线性关系,并结合ARCH模型,来判断是否存在羊群效应,并对我国沪深两市的B股市场进行了实证分析,结果表明我国B股市场存在一定程度的羊群效应。

关键词： 羊群效应 B股市场 羊群行为 收益率 ARCH模型 CSAD法

作者: 贺蓉 张卫国

作者单位: 华南理工大学经济与贸易学院,广东,广州,510006 华南理工大学工商管理学院,广东,广州,510006

会议类型: 国内会议

会议名称: 第五届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 广州

会议语种:中文

页码: 329-332

在线出版日期: 2007-11-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）