中国股市理性泡沫的实证检验

摘要：

本文从理性泡沫的一般理论模型出发,主要采用久期依赖法(Duration Dependence)对上证综合指数进行了理性泡沫的实证检验,并用观察性证据(Anecdotal Evidence)进行了验证。研究发现,中国股市的各种特征很符合理性泡沫模型的推论,支持了中国股市理性泡沫的存在性。而中国股市理性泡沫的成因有其制度上的特殊性,这是由我国股市的特殊发展轨迹所决定的。

关键词： 股市 理性泡沫 久期依赖法 观察性证据 证券市场 上证综合指数

作者: 贺学会 陈东理

作者单位: 湖南大学金融学院,长沙,410079

会议类型: 国内会议

会议名称: 第四届中国虚拟经济研讨会

会议地点: 深圳

会议语种:中文

页码: 209-219

在线出版日期: 2007-10-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）