可分离交易债券权证的价值偏差分析

摘要：

本文综述了可分离交易债券权证定价模型的主要文献，探究了权证的理论价值与实际价值产生偏差的原因，建立了权证实际价格与理论价格的偏差值的非线性回归模型，并以马钢CWB1、中化CWB1、伊利CWB1和长电CWB1为例进行了实证分析，结果表明所建立的模型拟合效果良好。本文的研究发现对监管部门有一定的参考意义。

关键词： 可分离债券 权证定价 价值偏差 定价模型 非线性回归模型

作者: 韩娟 应益荣

作者单位: 上海大学 国际工商管理学院,上海 201800

会议类型: 国内会议

会议名称: 第九届中国青年信息与管理学者大会

会议地点: 武汉

会议语种:中文

页码: 57-63

在线出版日期: 2007-08-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）