会计盈余信息选拔的不可能定理及其理论深化
在美国等发达股票市场中,会计盈余信息的主要功能是定价,但是在政府管制严格的中国股票市场中,会计盈余信息的首要功能是”选拔”。本文对中国证监会和上市公司之间的博弈构建了数学模型,提出了”会计盈余信息选拔的不可能定理”:如果以下两个条件存在--(1)监管部门设定选拔标准有一个上限,或(2)上市公司通过合法或非法方式虚报盈余的”虚报成本系数”较小,那么单纯依靠会计盈余信息将无法选拔出理想的目标公司.由此得到的可能的理论深化是:度量标准应当与契约形式相配合,如果制度环境本身限制了会计盈余信息作为度量标准的使用,那么改善的要点。不应该集中于会计盈余信息本身,而应该在于博弈制度安排的调整.本文同时也为新会计准则执行的研究提供了新的理论视角.
会计盈余信息 信息选拔 不可能定理 制度安排 股票市场 博弈模型
刘浩 孙铮
上海财经大学,会计与财务研究院,200433
国内会议
武汉
中文
18-31
2007-07-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）