基于过剩需求估计的动态资产分配策略
本文采用一个离散时间微观结构模型研究金融市场背后隐含的两个变量:过剩需求和市场流动性。基于这个模型,利用卡尔曼滤波和极大似然法估计出这两个变量。与传统的金融模型不同,将过剩需求作为市场被低估或高估的决定因素。基于估计的过剩需求(而非对价格的预测)信息提出一种简单的动态资产分配策略,选取了香港股票市场中的长江实业作为实证对象进行建模与执行资产动态分配.结果表明提出的建模及其分配策略可以得到良好的效果。
动态资产分配 过剩需求 市场流动 卡尔曼滤波 极大似然
甘敏 彭辉 梁亮
中南大学信息科学与工程学院,长沙410083 长沙学院机电工程系,长沙410003;中南大学信息科学与工程学院,长沙410083
国内会议
湖南张家界
中文
35-39
2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）