非瓦尔拉斯市场下的动态风险价值

摘要：

鉴于非瓦尔拉斯市场下的金融风险测度VaR存在着众多缺陷,建立反映主观风险偏好的动态风险价值成为必要.在非瓦尔拉斯市场模型中,市场内生于投资者,投资者与市场间存在反馈环路,其交易行为对市场的价格运动有直接作用.基于此市场模型,研究了交易者的最优变现策略,并提出了相应的动态风险价值模型及其具体的计算步骤.

关键词： 非瓦尔拉斯 内生变量 动态风险价值 风险偏好

作者: 章立 吕宏生 何建敏 胡小平

作者单位: 东南大学经济管理学院,江苏,南京,210096

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会

会议地点: 成都

会议语种:中文

页码: 140-145

在线出版日期: 2006-05-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）