过份自信对期权博弈中行动及其价值的影响

摘要：

本文应用实物期权分析方法,在Smets投资双头模型框架下,结合期权博弈理论和行为博弈,研究了投资者过分自信的行为对博弈局中人行动和行动价值的影响.分析结果显示:过份自信总是使投资者提前采取投资行动.过份自信的损益结果则与投资均衡行动格局和期权标的随机过程的当前值有关.

关键词： 期权博弈 行为博弈 期权分析方法 投资

作者: 杨明 林李亚

作者单位: 华中科技大学数学系,武汉,430074

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国运筹学会第八届学术交流会

会议地点: 深圳

会议语种:中文

页码: 437-441

在线出版日期: 2006-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）