远期开始期权中违约风险的构造和估值

摘要：

通常情况下,违约风险的构造主要考虑的是可违约债券的价值,且违约一般是单方面的行为.本文对远期开始期权给出了一个违约风险的理论模型.模型中,违约风险通过可违约的信用来体现,风险的构造是基于违约强度的方法,同时考虑了单方和双方可能的违约行为,并通过信用协议为风险进行估值.

关键词： 期权 信用协议 违约风险 违约强度 债券

作者: 张鸿雁 肖燏

作者单位: 中南大学数学科学与计算技术学院,长沙,410083 湖南中医学院,长沙,410001

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国运筹学会第八届学术交流会

会议地点: 深圳

会议语种:中文

页码: 432-436

在线出版日期: 2006-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）