宝钢权证对其股价波动的影响

摘要：

本文用ARIMA-GARCH模型检验了宝钢权证交易对其标的资产波动的影响,并把波动率和信息联系起来.发现在权证发行后股价的波动性减小了,而且没有ARCH效应,这是因为权证的交易降低了信息的传递速度,显示出宝钢权证的发行是不合适的.

关键词： 宝钢权证 ARIMA-GARCH模型 波动性 股价

作者: 丁飞鹏 马路安 何穗

作者单位: 华中师范大学数学与统计学学院,湖北武汉,430079

会议类型: 国内会议

会议名称: 第八届中国青年运筹信息管理学者大会

会议地点: 广西桂林

会议语种:中文

页码: 318-323

在线出版日期: 2006-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）