期货市场的组合套期保值策略及其风险规避分析

摘要：

我国的期货市场存在诸多的风险,但它也有很大的避险作用.对于单个企业来说如何利用好这个市场变得尤为重要了,在期货市场中套期保值能锁定未来的收益从而规避价格波动风险.本文应用组合套期保值和半方差理论,通过分析某一假设组合套期保值与构成组合的四个品种相关数据,可以看出组合套期保值的风险回避效果关键在于如何确定组合套期保值各期货品种的套保比率以及各品种在组合套期保值中的最优权重.

关键词： 期货市场 市场风险 套期保值率 半方差 最优权重

作者: 郭立胜 应益荣

作者单位: 上海大学国际工商管理学院金融学系,上海,201800

会议类型: 国内会议

会议名称: 第四届中国不确定系统年会

会议地点: 广西桂林

会议语种:中文

页码: 254-260

在线出版日期: 2006-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）