我国银行间债券回购利率的分类信息混合分布EGARCH模型研究

摘要：

本文提出了银行间债券回购利率的分类信息混合分布EGARCH模型,将对数交易量分解为进入市场的”正冲击”和”负冲击”两部分,作为分类信息流的代理,加入EGARCH模型的方差方程中,考察”正冲击”和”负冲击”对银行间债券回购利率的影响.结果表明,分类交易量能够解释分类信息引起的利率波动的不同效果.

关键词： 回购利率 分类信息 债券回购 对数交易量

作者: 李玉锁 齐中英

作者单位: 哈尔滨工业大学管理学院,哈尔滨,150001

会议类型: 国内会议

会议名称: 第八届中国管理科学学术年会

会议地点: 南京

会议语种:中文

页码: 268-271

在线出版日期: 2006-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）