基于指数Ornstein-Uhlenbeck过程的权证定价

摘要：

权证的定价是权证理论研究的重点和关键,也是现代金融理论最为重要的成果之一.国内衍生品市场中权证的标的股票收益是波动变化的.假设股票价格遵循能反映这种变化的指数Ornstein-Uhlenbeck过程,利用鞅定价方法给出了权证的定价模型.

关键词： 权证理论 权证定价 金融衍生品市场 股票收益 鞅定价

作者: 孙建全 韩伯棠 孙树垒

作者单位: 北京理工大学管理与经济学院,北京,100081

会议类型: 国内会议

会议名称: 第八届中国管理科学学术年会

会议地点: 南京

会议语种:中文

页码: 255-258

在线出版日期: 2006-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）