”上证”A股市场反转效应的实证研究

摘要：

基于1999年至2003年”上证”180家上市公司的A股数据,采用传统财务指标研究了”上证”A股市场的反转效应问题.针对中国证券市场的行为特点,以营业利润的趋势描述代表性偏误在股票价格上的影响.实证结果表明”上证”A股市场存在显著的反转效应.

关键词： 行为金融 反转效应 过度反应 A股市场

作者: 姜继娇 杨乃定 王良 郭晓

作者单位: 西北工业大学管理学院,陕西,西安,710072

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国系统工程学会第十四届学术年会

会议地点: 厦门

会议语种:中文

页码: 339-345

在线出版日期: 2006-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）