委托代理中外部性问题研究

摘要：

本文描述了外部性期权投资者和经营者价值函数,分析了委托代理中外部性期权的最优投资决策.在非对称信息条件下,外部性期权经营者对项目的价值信息加以隐匿,这是一个具有逆向选择的委托代理问题.设计了以外部性期权管理当局利润数学期望最大为目标函数,以控污成本和污染预防水平作为状态方程的最优控制问题.应用极大值原理得出了外部性期权最优控污成本和污染评价水平的求解方案.

关键词： 投资决策 金融期权 最优控制

作者: 王丽娜 艾云凤

作者单位: 东北大学,工商管理学院,沈阳,110004

会议类型: 国内会议

会议名称: 2006中国控制与决策学术年会

会议地点: 天津

会议语种:中文

页码: 1173-1177

在线出版日期: 2006-07-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）