国债市场统一性及其风险度量

摘要：

本文采用协调变化程度、CVaR模型及Copula建模技术来度量银行间国债市场和交易所国债市场的程度以及由分割所造成的市场风险.结论表明,我国国债现货市场的分割程度正在逐渐降低,随着市场统一程度增加,市场风险逐渐减少,其风险减少的程度快于市场统一的程度.

关键词： 国债市场 统一性 CvaR模型 市场分割 市场风险

作者: 史永东 蒋贤锋

作者单位: 东北财经大学应用金融研究中心和金融学院,辽宁大连,116025

会议类型: 国内会议

会议名称: 第四届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 沈阳

会议语种:中文

页码: 417-421

在线出版日期: 2006-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）