具有随机到期期限的实物期权定价模型
由于实物期权的到期期限依赖于投资机会的有效持续期,具有一定的随机性,传统实物期权定价公式中假定实物期权具有固定到期期限是与现实不符的.文章首先研究了随机到期期限模型,通过修正传统实物期权定价公式,获得到期期限具有随机特性的实物期权定价公式;然后考虑不确定的到期期限也将导致无风险利率不再是固定不变的常数,并假设无风险利率服从跳跃-扩散过程,对已修正的实物期权定价公式进行了二次修正,得到具有随机到期期限且无风险利率,服从跳跃-扩散过程的实物期权定价公式.
随机到期期限 实物期权 扩散过程 定价模型
张建锋 扈文秀
西安理工大学工商管理学院,西安,710048
国内会议
乌鲁木齐
中文
634-639
2005-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）