金融系统市场风险协同持续性分析——关于沪深股市的实证分析

摘要：

在本文中,尝试对沪深两股市进行波动建模,并基于Bollerslev and Engle关于风险波动协同持续的定义及性质进行了两股市波动协同持续分析,实证表明,虽然两股市均分别存在波动持续性,做为一个系统整体也是波动持续的,但并不存在通过组合投资消除收益风险波动持续影响的波动协同持续性.

关键词： 金融市场 股市 金融系统 风险管理

作者: 杜子平

作者单位: 天津科技大学经济与管理学院(天津)

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国系统工程学会全面建设小康社会和系统工程会议

会议地点: 香港

会议语种:中文

页码: 235-239

在线出版日期: 2004-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）