多阶段资产组合选择均值-VaR模型和均值-方差模型的比较

摘要：

本文建立了多阶段情形下的均值-方差模型和均值-VaR模型,并比较了两种模型的不同性质,给出了两种模型下的最小方差组合性质和在收益率的均值-标准差坐标下,不同的风险度量方法产生的不同的有效边缘以及VaR模型置信度趋于1时的极限性质,最后给出了分析的数值例子.

关键词： 组合证券选择 多阶段 Value-at-Risk 均值-方差模型 均值-Var模型 有效边缘 投资组合

作者: 张红兵 徐成贤 李三平

作者单位: 西安交通大学理学院(西安)

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国优选法统筹法与经济数学研究会2002第四届中国管理科学年会

会议地点: 昆明

会议语种:中文

页码: 240-244

在线出版日期: 2002-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）