上证综指收益波动的不对称性研究

摘要：

本文应用GARCH类模型对上证综合指数收益波动的不对称性进行了实证研究,发现了新的证据说明中国股市波动的不对称性是存在的,杠杆效应或波动反馈效应是显著的.对二种效应在中国股市的作用进行了理论分析.波动反馈效应似乎是中国股市波动不对称的主要决定因素.

关键词： 上证综指 波动不对称性 GARCH类模型 杠杆效应 波动反馈效应 股票市场

作者: 陈千里

作者单位: 湖北大学商学院(湖北武汉)

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国优选法统筹法与经济数学研究会2002第四届中国管理科学年会

会议地点: 昆明

会议语种:中文

页码: 268-272

在线出版日期: 2002-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）