基于GARCH模型的CHIBOR行为实证分析

摘要：

本文通过建立一个GARCH(1,1)模型对中国银行间同业拆借利率行为进行了实证分析,结果发现模型能很好的刻画一周同业拆借利率的行为,这说明我国的同业拆借利率具有波动性聚类的特点,存在很强的GARCH现象.

关键词： GARCH模型 波动性聚类 CHIBOR 银行 同业拆借利率

作者: 谢赤 吴雄伟

作者单位: 湖南大学工商管理学院(长沙) 香港科技大学商学院(香港九龙)

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国现场统计研究会2003年学术年会

会议地点: 郑州

会议语种:中文

页码: 273-276

在线出版日期: 2003-08-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）