利用A-PARCH模型对上海股市时变CAPM的实证

摘要：

传统CAPM中作为系统风险大小的度量参数是一个常数，而时变的序列更符合瞬忽万变的金融市场的实际情况。以“延中实业”为例，利用处理异方差的前沿工具A-PARCH模型，实证建立了上海股市的时变CAPM，估计出了“延中实业”的 序列。

关键词： 上海股市 时变CAPM 时变值序列 A-PARCH模型

作者: 闰冀楠 孙浩

作者单位: 大学管理学院(天津) 港保税区

会议类型: 国内会议

会议名称: 第五届全国经济与管理系统学术会议

会议地点: 大连

会议语种:中文

页码: 16～18

在线出版日期: 1998-06-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）