部分信息下投资消费策略及信息价值测算

该文讨论投资者极大化生命期期望消费效用的最优化问题,对于特殊的股票价格动态模型及一般效用函数,运用鞅方法、随机滤波理论,给出了由证券交易价格(部分信息)决定的最优投资消费策略显示解。在对数效用函数的假定下,得到完全信息与部分信息最优目标函数之差(信息价值)的简单表达式。
部分信息 投资消费 信息价值 证券投资 股票价格 最优策略
杨昭军 杨昭军
湖南证券投资咨询有限责任公司(长沙) 湖南税务 高等专科学校(长沙)
国内会议
宜昌
中文
269~275
2000-11-01(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)