基于动态视角的短期国际资本流动驱动因素实证分析
新冠肺炎疫情出现后，世界各国面临着巨大的经济衰退，经济不确定性的上升，必然会加剧短期国际资本流动的不确定性。随着中国扩大金融业开放措施的逐步实施，短期国际资本流动将更为频繁，短期国际资本的频繁流动会对一个中国经济发展产生较大影响。在此情况下，对短期国际资本流动的驱动因素进行探究，具有重要的现实意义。本文利用TVP-SV-VAR模型，探究2006年10月-2020年11月短期国际资本流动的驱动因素。研究结果发现：经济增长和全球恐慌指数对短期国际资本流动的变动具有较大的解释力；全球恐慌指数和股票价格在面临巨大的不利外部冲击时(比如经济衰退)，对短期国际资本流动的冲击最大；各经济变量之间的影响机制和影响关系与经济在正常运行情况下的表现会有所不同，伴随着经济的复苏，这种影响关系会回归到正常状态。
短期国际资本流动 驱动因素 TVP-SV-VAR模型 实证分析
徐延利 林广维
岭南师范学院商学院,广东湛江524048;岭南师范学院广东沿海经济带发展研究中心,广东湛江524048 广州华立学院经贸与外语学院,广东广州511325;广州华立学院 互联网与创新金融研究所,广东广州511325
国内会议
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305-313,338
2021-10-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）