A股与亚太股市联动及其与经贸联系相关性研究
亚太区域作为全球最大的区域经济体，各国宏观经济上的相互依存不断丰富的同时股票市场之间的波动效应愈发显著，不同国家间市场的联动性问题成为一个热点，但是联动性的成果大多局限在是否存在的层次上，股市联动性的程度到底如何又与经贸联系有何关系还有待研究。本论文从多个国家着手运用DCC-G ARC H模型探究跨太平洋伙伴关系协定签订至今亚太区域股票市场之间的联动性程度，并进一步利用Spearman秩相关验证股市联动性与经贸联系的相关关系，实证结果表明：亚太股票市场大部分呈现尖峰厚尾分布，中国内地股市波动幅度仅次于日本；我国与附近地理存在优势的国家之间股市联动性较强，而美国与各国股市联动程度比较平均且影响较大；我国与亚太其他股市联动程度与国家间经贸联系为中度相关关系，且贸易联系比投资联系的相关程度更高。
股市联动性 动态相关系数 经贸联系 DCC-GARCH模型
周晶雅 袁潮清 周凯轩 朱玉欣
南京航空航天大学经济与管理学院,南京 211100
国内会议
福州
中文
328-341
2018-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）