我国股指期货与商品期货的相关性实证研究--基于Copula模型
文章基于Copula模型对股指期货与商品期货的相关关系进行了全面地研究。首先，为了剔除时间序列自身相关性的干扰，对股指期货指数与商品期货指数的收益率序列构建了GARCH类模型。在此之后，使用GARCH类模型残差序列的经验分布作为Copula模型的边缘分布，并建立了单一Copula模型，在对各模型进行拟合优度检验后发现，具有非对称性的Copula函数均不能通过检验。文章进一步构建了混合Copula模型以弥补单一Copula模型的局限性。通过混合Copula模型进行相关性分析的结果显示，股指期货与商品期货收益率之间存在正相关性、正尾部相关性与较强的对称性。
GARCH类模型 Copula模型 相关性 混合Copula模型
黄文彬 赖文生 陈商龙
福州大学经济与管理学院,福建 福州 350116
国内会议
福州
中文
458-471
2018-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）