基于横截面回归和Fama-MacBeth估计的鲁棒投资组合优化问题研究

摘要：

　　考虑了不同于Goldfarb和Iyengar(2003)的因子模型，通过横截面回归分析以及Fama-MacBeth估计构造了关于资产的平均收益向量和协方差矩阵的不确定性集合(置信区域)。基于这些不确定性集合以及Markowitz"均值-方差模型"的鲁棒投资组合问题，提出了多个鲁棒投资组合问题，并对应的推导出其等价的半正定规划形式，使得问题可以在多项式时间内求解。

关键词： 鲁棒优化 均值-方差模型 横截面因子模型 半正定规划

作者: 江波 朱喜华

作者单位: 上海财经大学信息管理与工程学院,上海200433;上海财经大学交叉科学研究院,上海 200433 上海财经大学信息管理与工程学院,上海200433

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国运筹学会第十一次会员代表大会暨学术交流会

会议地点: 合肥

会议语种:中文

页码: 133-146

在线出版日期: 2021-10-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）