衍生工具使用、监管政策与银行业绩波动性
利用16家上市银行2007-2016年的面板数据，建立固定效应模型。考察金融衍生品交易对银行业绩波动性的影响，在对银行衍生品持有头寸目的进行区别的基础上，对样本进行分类研究，更从监管政策方面的变化探讨衍生工具对银行业绩波动性的影响。研究结果表明：衍生工具使用能够显著降低银行业绩波动性；基于风险对冲目的的衍生工具更能降低银行业绩波动性；2013年国务院提出的对金融机构表外业务风险监管的相关政策，显著削弱了银行业绩波动性。本文首次以上市商业银行角度来探讨衍生工具的使用对银行绩效波动的影响，并发现了表外业务风险相关政策对银行业绩波动性的积极作用。
业绩波动性 衍生工具 监管政策
张肖飞 张怡梦 常海禄
河南财经政法大学会计学院,河南郑州450046
国内会议
郑州
中文
274-287
2018-06-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）